Ökar ett bruttosoliditetskrav bankernas stabilitet?

1.2.2014 Kvalitetsgranskade vetenskapliga artiklar Ilkka Kiema, Esa Jokivuolle

Referat

Basel III har infört ett icke riskviktat bruttosoliditetskrav (leverage ratio requirement, LRR) som kompletterar de kapitaltäckningskrav som baseras på interna riskmodeller (IRB). Det fungerar som ett skydd mot modellrisk, som uppstår när vissa lån felaktigt riskklassificeras och blir problematiska.

Vi studerar LRR:s effekter på utlåningsstrategier och dess konsekvenser för bankers stabilitet. Vi visar att LRR kan få banker med lågriskutlåning att diversifiera sina portföljer mot mer riskfyllda lån tills LRR inte längre är den bindande kapitalrestriktionen.

Om LRR ligger under den genomsnittliga bankens IRB-krav ökar inte bankernas samlade kapitalkostnader. Däremot kan denna diversifiering göra bankernas portföljer mer lika varandra, vilket innebär att hela banksektorn blir mer exponerad för modellrisk inom varje lånekategori. Detta kan försvaga den finansiella stabiliteten i banksektorn.

Sammantaget motiverar vår kalibrerade modell ett betydligt högre LRR än det nuvarande. (AI-översättning)