En VAR-modell för kortsiktig prognostisering av finländsk makroekonomi
Referat
I undersökningen granskades kortsiktig prognostisering av finländsk makroekonomi med hjälp av obegränsade vektorautoregressiva modeller (VAR-modeller). Målet är att utnyttja de byggda VAR-modellerna i forskningsinstitutets kortsiktiga prognostiseringsbruk höst och vår. Undersökningen inleddes med att klarlägga historiken för ekonomisk prognostisering i Finland samt de osäkerhetsfaktorer som är förknippade med prognostisering. Därutöver granskades de centrala egenskaperna hos prognosmodelltyper och man fördjupade sig i VAR- och VARX-modellernas struktur och egenskaper. För att estimera VAR-modellerna samlades kvartalsvisa data från och med år 1990.
Modellerna hade tre urvalskriterier: noggrannheten hos prognoser utanför urval mätt med roten ur medelkvadratfelet (RMSE) eller summan av kvadrerade prognosfel för den årliga tillväxttakten, modellernas makroekonomiska konsistens bedömd med hjälp av impulsresponser och Grangers kausalitetstester samt resultaten av känslighetsanalys. Gemensamt för de modeller som valdes på basis av kriterierna var ett litet antal fördröjningar och ett så tidigt påbörjande av estimering som möjligt. Alla valda modeller innehöll följande tre variabler: Finlands justerade BNP, Europeiska unionens BNP och förhållandet mellan nominella kompensationer per arbetstagare i Finland och EU15. Utöver dessa ingick högst två följande typer av variabler: privata investeringar samt arbetskraftskostnader per arbetstagare. Att omvandla modellerna från VAR-modeller till VARX-modeller genom att göra förhållandet mellan nominella kompensationer per arbetstagare i Finland och EU15 exogent förbättrade modellernas prognosnoggrannhet ytterligare. Med de estimerade modellerna gjordes prognoser för åren 2017 och 2018. Prognoser genomfördes med start från perioderna 2017K1, 2017K2 och 2017K4. I prognoser med start från perioden 2017K4 är den genomsnittliga uppskattningen av Finlands bruttonationalproduktens tillväxttakt 3,1 procent år 2017 och 1,8 procent år 2018. (AI-översättning)
- ISSN: 1795-1801 (Online)
- ISBN: 978-952-209-178-9 (Online)
- Publicering i PDF-format
