Hantering av valutakursrisk i ett finländskt företag
Undersökningen behandlar hanteringen av valutakursrisk hos finländska företag. Utgångspunkten är Niels Bohrs analys av aktiemarknaden: den som spekulerar på basis av bristfällig information förlorar sannolikt mot även en slumpmässigt agerande aktör. Samma logik gäller valutamarknaderna — ett företag som tror sig kunna förutsäga kursutvecklingen bättre än marknaden och använder sina resurser till detta klarar sig på lång sikt sannolikt inte bättre än ett företag som systematiskt strävar efter att minimera sin risk.
Undersökningen skisserar en valutakorsstrategi lämpad för finländska företag, där valutaskulden diversifieras i olika valutor på ett sådant sätt att förluster orsakade av oväntade kursförändringar minimeras. Strategin grundar sig på användning av minimal information och erbjuder samtidigt en förnuftig jämförelsepunkt för bedömningen av företagens valutaresultat. Terminsmarknaderna behandlas som ett komplement till denna korsstrategi, även om deras användning begränsas av korta avtalsperioder och marknadernas ofullständighet. (AI-översättning)
- ISSN: 0358-5980
- ISBN: 951-9281-32-0
