Skuldsättningsgradskrav, kreditallokering och bankstabilitet

1.4.2011 Working Papers Ilkka Kiema, Esa Jokivuolle

Referat

Vi studerar effekterna på kreditallokering och bankstabilitet av att införa ett skuldsättningsgradskrav (LRR) utöver riskbaserade kapitalkrav, såsom i Basel III. För det nuvarande LRR-kravet på 3 % förblir både låg- och högriskräntor och -volymer i huvudsak oförändrade, eftersom banker som tidigare specialiserat sig på lågriskutlåning kan anpassa sig genom att bevilja både låg- och högrisklån. Vid tillräckligt höga LRR-krav skulle lågriskräntorna stiga avsevärt och högriskräntorna sjunka. Vid allvarliga modellriskproblem rörande lågrisklån, såsom i subprimekrisen, kan det nuvarande LRR-kravet på 3 % till och med minska bankstabiliteten, i strid med de regulatoriska avsikterna. Detta beror på att den allokeringseffekt som LRR-kravet orsakar, vilken gör bankernas låneportföljer mer lika varandra, kan förvandla gynnsam riskspridning till skadlig riskkontamination. Vid högre LRR-nivåer är det dock sannolikt att bankstabiliteten förbättras även vid modellrisk. (AI-översättning)

Publikationsinformation

Kiema, I. & Jokivuolle, E. (2011), Leverage ratio requirement, credit allocation and bank stability, Bank of Finland Research Discussion Papers 10/2011, Bank of Finland.

ISSN: 0785-3572 (tryckt), 1456-6184 (Online)
ISBN: 978-952-462 (tryckt), 978-952-462 (Online)
JEL: D41, D82, G14, G21, G28